دامیننس بیت‌کوین مثل یک قطب‌نما عمل می‌کند که جهت حرکت بازار را نشان می‌دهد. این شاخص مهم که از تقسیم ارزش بازار بیت‌کوین بر کل ارزش بازار کریپتو به دست می‌آید، داستان جالبی دارد که از سال ۲۰۰۹ با ۱۰۰٪ شروع شد و در طول زمان، با ظهور رقبای جدید و تغییر ذائقه سرمایه‌گذاران، فراز و نشیب‌های زیادی را تجربه کرد. در این مقاله، می‌خواهیم از صفر تا صد دامیننس بیت‌کوین را بررسی کنیم - از نحوه محاسبه‌اش گرفته تا تأثیرش روی قیمت‌ها و حتی پیش‌بینی آینده‌اش!

دامیننس بیت‌کوین چیست و چرا اهمیت دارد؟

دامیننس بیت‌ کوین نسبت بین ارزش کل بیت کوین به ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال است. این معیار به ما نشان می‌دهد که بیت کوین در مقایسه با سایر ارزهای دیجیتال چقدر قدرتمند است، و سرمایه‌گذاران و معامله‌گران معمولا از آن برای تصمیم‌گیری بهتر در سرمایه‌گذاری استفاده می‌کنند.

نوسانات قیمت بیت کوین روی کل بازار ارزهای دیجیتال تأثیر می‌گذارد. هر کجا که بیت کوین میرود، کوین‌های دیگر هم دنبالش می‌روند؛ یعنی معمولاً جهت حرکت کل بازار ارزهای دیجیتال، از حرکت بیت کوین پیروی می‌کند. از آنجایی که بیت کوین اغلب مسیر بازار را تعیین می‌کند، دامیننس بیت کوین معیار مهمی برای سنجش تأثیر آن در هر زمان است.

چطور دامیننس بیت کوین را محاسبه کنیم؟

خیلی ساده است؛ کافیست ارزش کل بیت کوین را بر ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال تقسیم کنیم:

دامیننس بیت کوین = ارزش کل بیت کوین ÷ ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال

بیایید با یک مثال ساده این را توضیح دهیم: فرض کنید ارزش کل بیت کوین ۵ تریلیون دلار و ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال ۱۰ تریلیون دلار باشد. در این صورت، با استفاده از فرمول (۵ تریلیون ÷ ۱۰ تریلیون)، دامیننس بیت کوین ۵۰٪ خواهد بود.

رابطه دامیننس بیت‌کوین با قیمت بیت کوین

رابطه دامیننس بیت‌کوین با قیمت خودش یک رابطه جالب و پیچیده است. طبق داده‌های تاریخی، وقتی قیمت بیت‌کوین بالا می‌رود، لزوماً دامیننس آن افزایش پیدا نمی‌کند. مثلاً در سال ۲۰۱۷، با اینکه قیمت بیت‌کوین از ۱,۰۰۰ دلار به ۲۰,۰۰۰ دلار رسید، دامیننس آن از ۸۵٪ به ۴۰٪ سقوط کرد! چرا؟ چون در آن دوره، قیمت آلت‌کوین‌ها با سرعت بیشتری از بیت‌کوین رشد می‌کرد.

اما در شرایط بازار نزولی یا پر از ترس و نگرانی، معمولاً یک رابطه مستقیم بین قیمت بیت‌کوین و دامیننس آن وجود دارد. مثلاً در اواخر سال ۲۰۲۰، همزمان با اوج گرفتن نگرانی‌های کرونا، هم قیمت بیت‌کوین بالا رفت و هم دامیننس آن به بالای ۷۰٪ رسید. دلیلش این بود که سرمایه‌گذارها در شرایط ناامن، بیت‌کوین را مثل یک پناهگاه امن می‌بینند و پول‌هایشان را از آلت‌کوین‌ها به سمت آن می‌برند.

رابطه دامیننس بیت‌کوین با قیمت آلت کوین ها

رابطه دامیننس بیت‌کوین با قیمت آلت‌کوین‌ها یک رابطه معکوس و دوطرفه است. وقتی دامیننس بیت‌کوین بالا می‌رود، معمولاً نشانه این است که سرمایه‌گذارها دارند پول‌هایشان را از آلت‌کوین‌ها بیرون می‌کشند و به سمت بیت‌کوین می‌برند. این یعنی قیمت آلت‌کوین‌ها تحت فشار قرار می‌گیرد و پایین می‌آید یا در بهترین حالت ثابت می‌ماند.

از طرف دیگر، وقتی دامیننس بیت‌کوین پایین می‌آید، اغلب بازار حال و هوای ریسک‌پذیری بیشتری دارد و سرمایه‌گذارها به امید سود بیشتر سراغ آلت‌کوین‌ها می‌روند. مثلاً در اوایل سال ۲۰۲۱، وقتی دامیننس بیت‌کوین به زیر ۴۰ درصد رسید، قیمت اتریوم و بقیه آلت‌کوین‌ها حسابی بالا رفت! این نشان می‌دهد که دامیننس بیت‌کوین مثل یک دماسنج عمل می‌کند که نشان می‌دهد پول‌ها در حال حرکت به کدام سمت بازار هستند.

عوامل مؤثر بر تغییرات دامیننس بیت‌کوین

تغییرات دامیننس بیت‌کوین تحت تأثیر عوامل مختلفی قرار می‌گیرد که دانستن آن‌ها به درک بهتر روند بازار و تصمیم‌گیری هوشمندانه‌تر کمک می‌کند.

نوسانات قیمت و ارزش بازار بیت‌کوین

قیمت بیت‌کوین در سال ۲۰۱۷، از حدود ۱,۰۰۰ دلار به ۲۰,۰۰۰ دلار رسید. در این دوره، ارزش بازار بیت‌کوین به شکل چشمگیری افزایش پیدا کرد و علاقه به بازار ارزهای دیجیتال سر به فلک کشید! در این زمان، رسانه‌های اصلی و سرمایه‌گذاران بزرگ هم کم‌کم با بیت‌کوین آشتی کردند.

سال ۲۰۱۸ اما اوضاع برعکس شد؛ قیمت بیت‌کوین سقوط کرد و به حدود ۳,۰۰۰ دلار رسید. ارزش بازار هم به همین ترتیب پایین آمد و موجودی کیف پول های بیت کوین کاهش یافت. اعتماد سرمایه‌گذاران حسابی خدشه‌دار شد و بازار روند نزولی به خودش گرفت.

اما در سال‌های ۲۰۲۰ و ۲۰۲۱، ورود سرمایه‌گذاران نهادی و افزایش تقاضا باعث یک صعود حسابی شد. قیمت بیت‌کوین از ۶۰,۰۰۰ دلار هم رد شد و ارزش بازارش به تریلیون‌ها دلار رسید. شرکت‌های بزرگی مثل تسلا و مایکرواستراتژی شروع به سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین کردند که این موضوع به افزایش قیمت کمک کرد.

رشد و محبوبیت پروژه‌های آلت‌کوین

1. پروژه‌های آلت‌کوین زیادی در طول زمان، توجه سرمایه‌گذاران را جلب کردند. محبوبیت آلت‌کوین‌ها به خاطر راه‌حل‌های نوآورانه و پشتیبانی جامعه کاربری‌شان بود. اتریوم که الان دومین ارز دیجیتال محبوب بعد از بیت‌کوین است، با ارائه بستری برای توسعه قراردادهای هوشمند و برنامه‌های غیرمتمرکز (dApps)، تأثیر عظیمی روی بازار گذاشت. همچنین، رشد سریع ارزش بازار و موارد استفاده آن، اتریوم را به ستون اصلی پروژه‌های دیفای تبدیل کرد.
2. بایننس کوین (ارز دیجیتال صرافی بایننس) هم با افزایش پروژه‌ها و برنامه‌های دیفای روی شبکه هوشمند بایننس (BSC)، ارزش و محبوبیتش را حسابی بالا برد.
3. سولانا هم به عنوان یک پلتفرم بلاکچین که تراکنش‌های کم‌هزینه با سرعت بالا را ارائه می‌دهد، در سال ۲۰۲۱ محبوبیت زیادی پیدا کرد و به مرور زمان به یکی از پلتفرم‌های محبوب برای پروژه‌های دیفای و بازارهای ان‌اف‌تی تبدیل شد.

معرفی ارزهای دیجیتال جدید

بازار ارزهای دیجیتال با ظهور پروژه‌ها و ارزهای جدید، دائماً در حال تکامل و رشد است. بیایید سه مورد از این پروژه‌ها یعنی کاردانو، پولکادات و چین‌لینک را بررسی کنیم:

• کاردانو یک پلتفرم بلاکچین مبتنی بر تحقیقات علمی است. در سال‌های ۲۰۲۰ و ۲۰۲۱، رشد قابل توجهی را تجربه کرد و ارزش بازارش سریع بالا رفت. کاردانو به خاطر قراردادهای هوشمند و راه‌حل‌های پایدار بلاکچینی‌اش شناخته می‌شود.
• پولکادات یک پروژه قدرتمند است که به بلاکچین‌های مختلف اجازه می‌دهد با هم کار کنند. این پروژه که در سال ۲۰۲۰ راه‌اندازی شد، خیلی زود محبوب شد و پشتیبانی جامعه کاربری گسترده‌ای دارد.
• چین‌لینک یک شبکه اوراکل است که داده‌های خارج از بلاکچین را وارد قراردادهای هوشمند می‌کند. این پروژه که در سال‌های ۲۰۲۰ و ۲۰۲۱ رشد کرد، همچنان نقش مهمی در پروژه‌های دیفای بازی می‌کند.

پیش‌بینی آینده دامیننس بیت‌کوین در بازار کریپتو

پیش‌بینی دامیننس بیت‌کوین در آینده، مثل پیش‌بینی آب و هوا، کار پیچیده‌ای است و نظرات مختلفی درباره‌اش وجود دارد. در این میان، غول‌های بازار کریپتو هر کدام دیدگاه خودشان را دارند و سناریوهای مختلفی را برای آینده این شاخص مهم پیش‌بینی می‌کنند.

نظرات و پیش‌بینی‌های کارشناسان

چهره‌های سرشناس بازار ارزهای دیجیتال، دیدگاه‌های متفاوتی درباره آینده دامیننس بیت‌کوین دارند. آنتونی پومپلیانو، بنیانگذار مورگان کریک دیجیتال، معتقد است که بیت‌کوین در درازمدت همچنان رهبر بازار خواهد ماند و نرخ دامیننس در سطوح بالا باقی می‌ماند. به گفته او، محدود بودن عرضه بیت‌کوین باعث می‌شود که همچنان آن را به چشم یک پناهگاه امن ببینیم.

پلن بی، خالق مدل استاک-تو-فلو (S2F)، پیش‌بینی می‌کند که ارزش بیت‌کوین همچنان افزایش خواهد یافت و نرخ دامیننس آن بالا می‌ماند. او معتقد است که ماهیت ضد تورمی بیت‌کوین در درازمدت سرمایه‌گذاران را جذب خواهد کرد.

در طرف مقابل، ویتالیک بوترین، بنیانگذار اتریوم، پیش‌بینی می‌کند که دامیننس بیت‌کوین با افزایش آلت‌کوین‌ها و به‌ویژه پروژه‌های دیفای، به مرور زمان کاهش خواهد یافت.

مایکل سیلور، مدیرعامل مایکرواستراتژی، استدلال می‌کند که بیت‌کوین همچنان به‌عنوان طلای دیجیتال شناخته خواهد شد و دامیننس بیت‌کوین در درازمدت افزایش خواهد یافت. به گفته سیلور، پذیرش بیت‌کوین توسط سرمایه‌گذاران نهادی هم نرخ دامیننس را بالا خواهد برد.